金融行业大洗牌,保本型理财产品将消失?

金融小面包 2021-09-11 08:02:15


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就在上周,国家有一个重大的政策出台了《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》

更是有的媒体用涅槃重生、大洗牌、大变天来形容这一份新规范,那么它究竟有什么大的变化呢??

让众哥带大家简单的看一看

首先,里面提到的资产管理业务是指啥呢??

新规范主要针对的是资产管理产品,资产管理产品简单的说就是公募基金管理公司或证券公司,向“土豪”募集资金,或者接受“土豪”财产委托,替他们管理资产,运用委托资产进行投资的一种金融产品。

先说一下众哥说处的P2P行业是属于人与人之间的小额借贷,所以这个新规范基本没有什么影响~

那么有影响的有哪些呢?

1、银行理财(3个月以下的银行理财产品,已经不能再买到了~)

意见稿规定,降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。即为三个月!!

什么叫做期限错配??

期限错配一般是指金融机构的资金来源短期化,资金运用长期化。

举个栗子:

A购买了一款60天的银行理财产品,然后银行把A的这一部分资金扔进了5年期的国债中。

60天前,B来了也是购买60天的银行理财产品

60天后,银行就把B的钱还给了A

再过60天左右,C过来购买了60天的银行理财产品

再过60天后,银行把C的钱给了B

再往后就是 D给C,E给了D

如此往复

...

银行的思路也很明显,5年期的国债收益一定是60天的银行理财收益要高,而买短期理财产品的人又多,银行就从中赚取利差。

唯一的问题就是期限错搭,因为银行的钱全部都是在长期的资产里,而当所有的人都同时来挤兑的话,银行取不出钱,后果会很严重

而新出台的意见稿,就很大的程度的限制了银行发售短期的理财产品,从而降低了这种风险的可能性。

2“稳赚不赔”将成过去式,银行理财产品也并非绝对安全

在这一次新规当中明确包括银行在内的金融对资产管理产品应当打破刚性兑付

什么是刚性兑付?

就是银行或金融机构向投资者承诺保本保收益,但是当产品到期后,银行或金融机构的收益不达到实际预期的情况下,由银行或金融机构自行掏腰包垫付给投资者。

众哥了解到其实银行理财有70%的理财产品其实并非保本保收益的,但是实际上却有99%的投资者能如期获得收益,这其实就是由银行垫付给投资者,这就是刚性兑付。

新规出来后,刚性兑付估计就要逐渐消失了。

虽然短期来看似乎对广大的投资者不利,但是从中长期来看,如果银行或金融机构长期垫付的话,一旦达到临界点,倒闭了。最终背黑锅的还是广大的投资者。

刚性兑付什么时候有的?

不过早2014年,打破刚兑这个讯息就曾经出现过一次《中国金融稳定报告(2014)》明确提出,刚性兑付增加金融体系的整体风险并引发道德风险,应予以有序打破。

在2016年,监会下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》,再次提出要打破刚性兑付。

2017年7月《2017年中国金融稳定报告》,重提有序打破刚兑,要求资产管理业务回归“受人之托、代人理财”的本源,投资产生的收益和风险均应由投资者享有和承担,委托人只收取相应的管理费用。

不难看出,央妈为打破刚兑,真的是操碎了心,不过我们不需要太过担心,后面也开始出现一些其他替代性的理财产品,叫净值型理财产品

什么是净值型理财产品呢?

不再陈诺保本保收益,定期开放赎回,提供净值查询,投资风险由投资者自己承担。

目前众哥了解到的,目前银行保本型理财产品占比不足四成,而非保本的浮动型理财产品则是越来越多。

面对这场巨大变化我们将何去何从呢?

a、放平心态

理财有风险,投资需谨慎。这是一个恒古不变的道理,要清楚的认识到自身经济情况,选择适合自身理财产品才行,过去的稳赚不赔的理财方式,已经是过去式。

b、管理风险与收益

以后看选择理财产品时,需要先看风险,后看收益

有人吹嘘收益有多高时,那么其风险必然也是很高,需要谨慎一些

c、学习新的理财知识

提升自己的理财实力,才是硬道理。

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