2017小白理财快速入门

招财大牛猫 2019-01-15 10:30:59

每年春节期间的惯例,就是要写一篇最新的各类理财产品综述。


文章的一开始,首先要给大家讲讲目前中国公允的无风险利率是多少。


通常业内一个认可度比较广泛的标准是五年期国债利率,2016年发的最后一期为4.17%,所以公允的无风险利率不应该比4.17%还要低,说的更直白一些,购买年化收益低于4.17%的理财就是财富自杀。


但是,理财达到公允无风险利率4.17%依然是不够的,政府印钞导致的货币真实贬值肯定比4.17%要大,否则你买个国债就想实现保值,想的美。


我之前提过一个较为粗糙的计算公式,就是m2货币增速减去gdp,11.3%-6.7%=4.6%,真实贬值比4.6%只大不小,因为m1货币增速21%,再加上今年中国很有可能会加息1-2次,约0.25%-0.5%,所以保险一点你们最好把今年的理财目标定位5.5%以上。




看到这里很多网友可能都有些捉急,5.5%以上的品种并不好找,银行现在卖的连4%以上的都不多,5%以上更是不太可能。


这很正常,如果银行卖的理财产品就能跑赢及格线,那就只有两种可能。1、他们是活雷锋,不挣中间的息差。2、他们放大了风险敞口,高息借给资质更差的渠道。很明显两种都不太可能,所以你想要跑赢5.5%就别指望银行了。


下面介绍的都是可以跑赢5.5%的品种。


1、信托(适合100万+的大户)


前几年保本信托产品踩过很多雷,但到目前为止信托公司都咬牙自己扛了,有过利息拿不回来的案例,但本金都还是安全的。这里面涉及一个业内的潜规则,中国信托牌照一共只有68家,而且很久很久没有新增牌照了,这68家公司等于抱团成为了一个利益共同体,只要不是天塌下来的极端情况,偶尔踩到雷咬着牙也会死扛的。因为一旦其中一家公司保本兑付被打破,损害的是68家公司的整体利益,据说现在一张信托牌照已经报价在40亿以上。


购买信托产品时要注意资金投向,风险最低的是地方政府财政担保的基建类项目,就是修桥修路之类的,收益率也比较低,大都在5.8-6.2%这个区间。其他还有股权质押、矿产投资、股权投资、金融机构信托,根据风险不同,收益率也略有浮动,普遍在6.5-7.5%这个区间。如果是我的话,就哪个收益高买哪个,反正踩了雷就等着信托公司给我兜,区别不大。


但是注意,证券投资信托几乎都是不保本的,那其实就是私募,大都是直接在二级市场上炒股。


2、分级基金A(30万门槛)


目前A类基金的年化收益普遍在4.5-5.5%这个区间,5%以下的懒得看了,5.5%附近及以上的有以下几只。



注意不是收益率越高的越好,排名最靠前的深成指A是没有下折的,利息可能好几年都拿不到,网金融A下折风险,如果互联金融指数(399805)再往下跌15%,就会出现4.06%的亏损。所以这两个我建议回避。


另外150297、150303、150247虽然风险不大,但最好也回避一下,其余的A类我觉得都还不错。


众所周知,分级基金是一个保息不保本的交易品,每年分一次利息,但是其本身的价格会涨也会跌,如果后面社会公允利率往上涨,有可能本金会出现5-10%的亏损,这是它的风险。


我个人觉得整个分级A处在相对高位,考虑到未来还有加息预期,投资性价比不高。这是我的主观判断,仅供参考,反正我去年年初对分级基金2016年慢牛的判断是对的。


3、公司债券


本来公司债也是散户理财的一个很不错的渠道,我以前还在夜报里推荐过一些垃圾债,基本上一年都有15-25%的收益,但是后来监管层采取了分层隔离措施,垃圾债只允许300万以上的大鳄购买,公司债整个生态都不一样了。


现在违约不断,大鳄买的高收益债刀口舔血,小散能买的低风险债要么收益很低,要么有炸雷倾向,我想了想还是不推荐了。而且公司债也面临和分级A一样的问题,未来如果社会公允利率上升,价格会下跌的。


4、打新


最高效的打新是沪深各放15万股票,然后全年参与申购,收益率在0-50%这个区间波动,具体看人品。


如果你有300万,分散在10个账户,那收益率很大概率会落在10-15%这个区间。


虽然最近因为次新股杀的厉害,打新收益率下滑,但我坚信这个状态不会贯穿全年,后续收益率会反弹。而且由于排队企业众多,即便是刘士余现在一天三发也足以支撑一年,所以今年打新收益率应该会保持在10%以上。


至于合适的门票以后再说,我得好好想想。


5、p2p理财


我虽然从来不接p2p的广告,但我对p2p这个行业本身是支持的,这是极少数老百姓也能参与且性价比高的理财渠道。坦白说,很可能你最后看完我整篇文章,到头来发现自己最可行的方案还是去买p2p。


入门投资者最大的顾虑还是本金风险,因为经常在媒体上看到平台炸雷跑路的报道。其实P2P平台彼此之间的差异性是很大的,有那种三五个骗子架个摊子成立的皮包公司,也有干爹亲爹牛逼哄哄的实力平台。炸雷的基本上都是年收益在12%以上的高风险平台,真正业内前20的还没炸过。


如果你把一年的收益目标定在7-8%这个区间,挑6-7个国企背景、金融机构背景、上市公司背景的平台分散投资,完成起来并不难,即便你碰上一次招X宝那样的雷,由于干爹实力雄厚,本息也有人兜。


我想了想还是写出国内目前行业领先的平台:陆金所、人人贷、宜人贷、开鑫贷、微贷网、投哪网、拍拍贷、搜易贷。


我没收任何一家的广告费,所以也没义务为它们做信誉背书,但从客观情况上来说,在这些大平台里分散投资,风险是可控的。


6、黄金


金价过去10年的走势是这样的:




我认为1050是比较强的支持,但向上也很难翻过1350,未来一年如果不出大的意外很可能还是继续横盘震荡。我在夜报里其实说过多次对黄金投资的态度,投机没意思,主要用来防御风险


这个风险包含了世界大战风险5%,金融危机风险35%,外汇风险60%,我建议高净值家庭还是应该考虑配备一点。不用买实体黄金,买点黄金ETF就行。其实只要政府还姓赵,买ETF和买实体黄金的区别不大。


7、房


我以前在夜报里写过几篇和房价有关的文章,你们想看的话可以回顾一下:


关于房价的一些推理

推理,房价什么情况下会崩?

京沪深的千万房产都是什么人在买?


你要是春节很闲可以看看,其实浓缩起来就几句话:


①、房价受宏观(货币贬值、适婚人口增速、城市化进度、居民收入)和微观(人口流入流出、产业发展、交通建设)等因素综合影响。


②、其中对房价影响最大的是中国整体经济的繁荣程度,比如GDP整体如果比现在少一半,那就有很大很大的压力。


③、房产税最多抑制房价,但不可能搞崩房价。


④、房地产是国家税收的重要补充,是国本,房市稳定且可持续发展符合国家利益。政府从来没想要让房价下降,政府只怕房价上涨过快导致的杠杆风险。限购限贷都是赵家控制杠杆风险的重要手段,且卓有成效。


⑤、春节热闹与否是判断一座城市人口流入流出的明显标志,越热闹的城市越没前途。


⑥、一线城市泡沫就算有也不会很大,刚需买房贷款不要超过家庭月收入100倍,投资买房贷款不要超过家庭月收入75倍。


⑦、买房决策应该和自己承受能力挂钩,而不是与涨跌预测挂钩,反正无论谁预测都是瞎蒙。




终于写完了,累死我了,大过节的写这么长一篇东西真不容易,绝对对得起前几天收到的稿费。


如果时间充裕,我本来还想骂几句金融传销,那狗屁玩意根本不算理财,就是庞氏骗局。也想过提醒几句大家尽量回避贵金属原油邮票之类的赌场,快速绞肉机。


但写完的时候都11:46了,我连封面都还没找,就这样了。该收藏保存的收藏保存,别几个月后突然来找我要这篇夜报,可以转发给朋友,但记着要署名是我写的,否则鸡年小吉吧。


今晚发的好晚,我困了,你们可以留言,我明早再来翻评论。

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