【金融课堂】把微众搞到被举报的“银行代销理财”到底是什么鬼?

互联网金融 2019-01-10 12:04:48

近日,一则新闻引爆了整个“银行圈”和“投资圈”。标题是《微众银行遭实名举报 代销行为被指涉嫌违规》。具体内容指出了微众银行向广大客户推售的“众享华通”产品募集说明、产品属性、以及发行产品的公司存在违规现象,并根据银监会《关于规范商业银行代理销售业务》的通知来加以论证。那么银行代销理财到底是个什么鬼?投资人在选择银行理财的时候,到底要注意什么呢?今天我们就来分析一下。

首先我要说的是,银行理财绝对没有你想象中的那么“安全”。不仅仅是投资人、互金平台的广告宣传都拿银行做对比。例如:投资收益是银行的XX倍,什么安全保障可以媲美银行等等。这种宣传手段有两点,第一,拿银行作为标尺和对比者来讲,对投资人更有吸引力。第二,银行在所有投资人心里都是足够“安全”。银行理财大部分已“国家背书”的信誉作为担保,所以安全性较高,投资人也放心。但是“银行代销”理财是另外一个概念,并不是银行设计、管理的直销理财产品就没有那么安全了。

什么是银行代销理财?银行代销理财顾名思义就是银行代理销售的理财产品。银行只作为理财产品的销售渠道或者“销售柜台”,并不承担理财产品的赎回、回购、额度担保或者信用担保。也就是银行未必是这款理财产品的设计者和所有者。一般来讲,理财产品的发行或者ABS资产证券化产品的发行需要三个重要角色:承揽、承做、承销。银行在代销理财业务中,扮演了承销环节。给大家举个形象点的例子:这就好比大卖场买衣服,卖场只管卖,不负责质量问题,有质量问题请联系厂家,和卖场无关。银行就扮演者卖场的角色。


一、代销的所有者是谁?

银行所售卖的代销理财产品的设计者,或者理财产品的所有者并不是银行自己,而是和银行有密切合作的相关机构。银行发售这些代销产品第一是丰富自己的理财产品种类。第二是满足投资者对各种理财产品投资的需要。这就好比:一个大酒店主营是川菜、火锅。但是为了更好地吸引消费者,从隔壁烧烤摊上引进了羊肉串。所以,代销理财产品的底包是合作机构,这里的合作机构就略显复杂了。按着政策规定,银行代销理财的合作机构必须符合国务院金融监管管理,或者具备相应的“金融资格”。但是很多银行在审核机构资质环节并不那么严格。



二、代销的产品有哪些?

银行的理财产品形式多样,品种多样。银行从实体网点、网上银行还有现在比较流行的直销银行向客户进行销售。从大类进行分类的话,一般来讲代销的理财产品大多都是基金、信托、收益权类、保险、非公开发行债券类、或者黄金等等。基金类产品、保险类产品的发行和承销首先需要银行的代销资格,如没有代销资格,不能从事该类产品的发行。记得前几年,很多的大爷、大妈去银行存钱或者买理财最后被“银行”人员忽悠买了保险.......这个规定的出台就是避免了这种混淆视听、偷换概念的事情发生。从业人员的合规性是重中之重,谁有资格谁销售,出了问题落实到具体人员进行承担。其次,发行该类产品的机构需要按着国家相关法规,去对应监管部门进行备案登记。举个例子:某公募基金需要发行产品,代销机构是某银行。该发行机构要在证监会网站进行公募基金的备案成立,并在外包承销项目中填写相应的代销银行。该笔备案信息,涉及证监会或者银行会,进行内部审批流程。基金公司和银行收到核准发行确认信息以后才可以开展业务。

但是任何的银行代销理财,银行都不负责产品的管理。需要发行机构自身的信用或者其他风险控制手段加以保障。虽然监管政策要求银行本着为投资人负责的宗旨,在产品准入,机构资格审核上严格把关,但是也并不能说明产品本身不出现较大风险。



三、如何区分代销产品和直营产品

在昨天的文章中我们说到,不管投资人购买任何理财产品,无论是银行还是P2P还是APP理财。一定要看好产品说明和产品合同。很多投资人去银行买理财,银行的理财经理拿出来合同(一般都很长)也不让你仔细看,翻几页,让你在他指定的地方签字,签完字复印个身份证复印件就去柜台办业务。银行理财经理这样的做法绝对是不合规的,没有告诉你购买的理财产品的风险,也没有向你揭示可能会出现的兑付问题。作为投资人来讲,有权对自己投资购买的理财产品享有知情权,在看懂合同,了解产品构成,发行机构,知悉条款后再决定是否签字购买。

在理财产品说明书或者合同上会写明理财产品管理人或者发行机构。如果是自营的理财产品,银行会产品的投资合同上加盖银行公章。如果是代销类产品,理财产品发行机构会在委托银行代理销售的理财产品的投资合同上加盖公章,银行则会在汇款等业务凭证上加盖公章。理财产品的合同或者说明书中会有风险评级。从R1—R5。银行自营的理财产品风险等级较低大多都是R1或者R2级,也就是说收益和本金都有所保障。R3级以上的理财产品风险较高,代销类理财产品也许会存在保本浮动收益或者不保本,投资人一定看清风险等级,结合自身情况购买。

最后,“银行违规代销理财”事件再次向我们发出提醒:投资有风险。作为银行来讲,遵循监管意见,严格把控代销合作机构的资格认证、产品风险、销售合规,不仅是对投资人负责,也是对“银行”这块招牌负责。不要追求所谓的“利益最大化”不顾风险、违背政策损害投资人权益,反而抹黑了整个投资行业的前景与未来。作为投资人来讲,不盲目追求“高收益”不全信“理财经理”的话语。结合实际情况、做好理财计划,才能长效安全的投资。




作者:肥皂

来源:网贷之家



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