【黄桷树金融推荐阅读】从三驾马车到供给侧改革:保险业如何应变?

黄桷树金融 2019-03-07 16:45:12

【黄桷树金融推荐阅读】从三驾马车到供给侧改革:保险业如何应变?


来源:《中国保险报》 作者:黄英君

编选:黄桷树金融工作室 编辑:乾坤






 黄桷树金融工作室导读:

当前,“供给侧结构性改革”已经成为宏观经济政策领域的核心词汇。“供给侧改革”的提出,短期上是为了应对当下的严峻挑战,长期上追求的正是一个“供需匹配”的新经济结构。我们从供给侧结构性改革内涵来看,供给侧结构性改革不同于西方供给经济学派所提出的改革,也不同于结构主义经济学所提出的改革,而是基于当今中国经济“新常态”阶段,对中国改革实践的理论综合性集成创新,是中国经济发展在新常态时期的一次探索性改革和思路调整。在“新常态”的背景下,我们需要正确认识和理解供给侧结构性改革的思想基础和理论逻辑,进一步深化供给侧结构性改革内涵特征的理解和感悟,探讨推进供给侧结构性改革的发展路径,同时适度扩大总需求,不断加强供给侧改革与需求侧改革的有效协同,保障供给侧结构性改革不断深入,推进中国经济在优化结构中实现转型升级,实现中国社会生产力水平整体跃升。

今天黄桷树金融工作室和大家一起分享黄桷树金融工作室首席专家、重庆大学经济与工商管理学院博士生导师黄英君教授刊登在《中国保险报》的《从三驾马车到供给侧改革:保险业如何应变?》。文章在《中国保险报》共计五期分别刊出,10月12、13、14、17、18日连续五期三版刊出。敬请关注!


 

从“三驾马车”到“供给侧改革”,展现出了中国经济的增长曲线。对供给侧的要求越来越高是因为消费在国民经济中所占比重越来越大,在倒逼压力下,“供给侧改革”的效果直接关系到中国经济转型能否平稳落地。“供给侧改革”是一种寻求经济新增长新动力的新思路,主要强调通过提高社会供给来促进经济增长,从供给、生产端入手,通过解放生产力、提升竞争力促进经济发展。从提高供给质量出发,用改革的办法推进结构调整,矫正要素配置扭曲,扩大有效供给,提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性,提高全要素生产率,更好满足广大人民群众的需要,促进经济社会持续健康发展。具体而言,就是要求清理僵尸企业,淘汰落后产能,将发展方向锁定新兴领域、创新领域,创造新的经济增长点。政策手段上,包括简政放权、放松管制、金融改革、国企改革、土地改革、提高创新能力等。


国务院于2014年8月发布的《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(简称“新国十条”),以“顶层制度设计”的形式,对我国保险业的改革发展进行全面部署,为保险业制定愿景、规划路径,将发展保险业上升为国家战略的高度,极大地提升了保险业的社会形象和产业地位。虽然,作为金融业主体之一的保险业经过多年的发展取得了长足提升,但从保险市场供求关系来看,长期积累的矛盾却日益显现出来,而供给侧改革的思想和理念正适用于保险业的改革创新和功能运用。我们可以预期,在经济新常态背景下,“十三五”时期,保险业将进入一个快速发展与矛盾凸显并存的新的发展阶段,中国保险业面临的经济社会环境将进一步发生深刻变化,供给侧改革在给保险业带来各种挑战的同时,更带来了重要的发展机遇。

一、保险业供给侧改革的背景与缘起

“供给侧”与“需求侧”是相对应的两个概念,二者切入点不同。需求侧的管理,主要从消费、投资、出口“三驾马车”入手,决定的是短期经济增长率;而供给侧的改革,则主要涉及劳动力、土地、资本、创新四大要素,通过充分配置以实现中长期潜在经济增长率。


不仅如此,“需求侧”与“供给侧”也存在着截然不同的理论基础。需求侧管理源自凯恩斯主义,表达式:Y=C+I+G+NX,其主张通过调节市场需求来达到管理国民经济的目的,认为价格存在短期刚性,市场无法出清,需要刺激政策使得总产出达到潜在产出。其核心要点是:政府可通过积极的财政政策和货币政策来刺激投资和社会需求,弥补私人市场的有效需求不足,从而实现充分就业,消除产生社会失业与经济危机的基础。供给侧改革则来源于新古典主义,表达式:Y=F(A,K,L),其认为市场存在自我调节的机能,供给自身能够创造和调节需求,生产的增长决定于劳动力和资本等生产要素的供给和有效利用,市场能够出清,不需要刺激政策。产出Y的提高可以通过增加廉价的要素投入K、L(即“要素投入驱动”)以及提高A实现,但现在K、L似乎已经不再“廉价”,因此,经济增长的核心问题便只能是想方设法提高全要素生产率A,这也是长期经济增长的动力。

再者,加之当前“投资出口占比太大,消费占比太小”的时代正在远去,而“供给跟不上需求”正凸显经济增长的重要障碍。需求刺激效果甚微。需求不足仅是表象,供需错配才是实质,因而需要从供给端着手改革。因此,“供需不匹配”是理解供给侧改革最基本的理论背景。

自进入“经济新常态”以来,我国经济整体依然保持着长期向好的发展趋势,其中,作为经济主体之一的保险业也取得了长足发展。但从保险市场供求关系来看,长期积累的矛盾却日益显现出来,如:保险产品适销不对路现象十分突出、保险市场巨大的潜在需求得不到有效满足等,这些都严重制约保险业持续健康发展,影响保险功能作用的有效发挥。

中国保监会主席项俊波用5个“跟不上”总结目前中国保险行业发展的问题:一是发展现代保险服务业成为国家意志,但行业发展的水平跟不上;二是放开前端的监管改革不断推进,但管住后端的水平跟不上;三是产业融合的市场格局深入发展,但保险参与竞争的水平跟不上;四是集约经营的发展理念逐步确立,但行业科学管理的水平跟不上;五是风险因素的复杂程度日益加深,但防范化解风险的水平跟不上。

作为经济发展的一个重要因素,保险业供给侧改革是符合国家政策的,也是行业发展的必然趋势。相关统计数据显示,我国保险密度和保险深度分别为235美元/人和3.5%,与世界平均水平662美元/人和6.2%相比还有不小差距。这是因为目前我国保险行业提供的保障仍处于比较低的层次,难以为投保人提供全方位的增值服务。因此,深化保险业市场化改革是中国保险行业供给侧改革的着力点,只有充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,才能真正实现供给侧的结构性调整。

二、保险业供给侧改革的现状综述与问题分析

2016年1月25日,作为保险市场“风向标”的全国保险监管工作会议在北京召开。会议上披露的数据显示,2015年全国保费收入2.4万亿元,同比增长20%,增幅较上年提高2.5个百分点;赔款和给付支出8674.1亿元,同比增长20.2%,增幅较上年提高4个百分点;保险深度为3.5%,比上年提高0.3个百分点;利润2824亿元,同比增长38%;保险资金运用收益7803.6亿元,平均投资收益率7.56%;总资产12.4万亿元,同比增长21.7%。中国保险市场呈现出稳增长、调结构、惠民生、防风险的发展态势。笔者试图从宏观、中观、微观三个层面阐述保险业供给侧改革的积极、消极因素进行对比分析(如下表)。

从供给侧而言,目前保险业供给侧改革的核心问题主要表现在以下几个方面:

(一)有效竞争的市场主体供给不足

截止2015年底,中国大陆的保险主体已达178家,保险公司数量明显增加,但仍然属于寡头垄断型市场。新国十条开启了中国保险业发展新的黄金时代,这已是业内普遍的共识。但是保险业要服务经济社会发展全局,要建成与经济大国地位相匹配的保险强国,保险主体的增长空间还很大。近来,伴随着放开前端,管住后端的改革思路,越来越多的社会资本进入保险业,互联网巨头、上市公司、外资公司都在图谋保险牌照,加大市场主体的供给,增强市场竞争的活力,这是无法阻挡的历史潮流,未来竞争会更加激烈,牌照的门槛作用将愈发不明显。


就目前的发展态势看,中国保险业已经进入寡头竞争时代,老三家占据了主要的市场份额。中国的保险深度和保险密度还远远达不到世界平均水平,说明中国保险市场的潜力较大。这种情况下,的确有很多市场空白、市场缝隙需要依靠更多新的保险主体、新的产品供应去覆盖去填补。新国十条中提出支持设立区域性和专业性保险公司,这体现了监管机构既要避免同质化保险机构、全国性保险机构过多出现,加剧市场恶性竞争,又要通过引入特色保险公司,扩大保险市场供应,增强保险市场竞争活力。

(二)契合客户真正需求的产品供给不足

从目前保险市场发展现状来看,契合客户真正需求的保险险种供给明显不足,这主要表现在以下两个方面:

1.保险产品适销不对路现象十分突出。

尽管保险机构报批报备的产品成千上万,五花八门,但在市场上有销路,能够形成业务规模的并不多,大量的保险产品不能形成现实需求,众多产品资源闲置和浪费,造成严重的市场供需脱节和结构失衡。

2.保险市场巨大的潜在需求得不到有效满足。

以寿险为例,伴随我国经济发展的人口快速老龄化,对各类寿险保障(特别是养老、医疗等)需求很大。但是,国内人寿保险渗透率仍然较低,不仅年金保险和健康保险成为制约行业发展的短腿,即使是传统寿险业务,由于对寿险功能定位不清晰、不准确,主要依靠分红型产品和其他投资型产品占领市场,寿险业的经济保障和长期优势难以显现,不仅制约了行业自身发展,也影响了行业功能作用有效发挥。产险市场也不例外,如在发达国家,保险业对重大灾害事故造成的损失,能发挥重要的补偿和保障作用,保险赔付占直接经济损失的比例一般都比较高,而我国保险业在一些大的灾害发生后,经济补偿作用却非常有限。

(三)保险资金的投资收益供给不足

近年来,险资投资收益不断趋于改善,保险资金配置的各类资产质量良好,但由于投资方向不一,收益也表现各异。从保险资产管理市场运行特点来看,不动产债权投资计划增长较快,基础设施债权投资计划和股权投资计划规模显著下降,股权投资计划数量减少。这些变化体现出:

1.通缩压力日益加大

当前,我国宏观经济正面临着长期潜在增速下降和周期性放缓的双重压力,通缩压力日益加大。20114月以来全球大宗商品价格不断走低且没有明显见底迹象,在一定程度上反映了世界经济的不景气。另外,PPI指数涨幅连续45个月为负,企业投资意愿不强。受宏观经济影响,保险资金运用面临着市场利率不断下行的挤压,固定收益类产品收益率不断下降,非标资产潜在信用风险渐增,保险公司资产配置难度日益加大,探索新型权益类资产配置成为一种选择;

2.现有险资投资方式存在局限性

目前,保险资金主要投资于银行存款、债券、债权投资计划等固定收益产品,组合股票投资、权益类证券投资基金等权益类产品,不动产等,其资金运用面临的突出问题主要表现为:一是固定收益类产品投资收益率不断下降,目前已降至比较低的水平(如5年期国债收益率仅2.7%左右),难以覆盖一些类别保险资金的来源成本;二是组合股票投资受市场非理性价格波动影响较大;三是不动产投资流动性欠佳,租金收益率较低,而不动产价格受到房地产周期性波动的影响。保险资金增长较快,而现有投资方式的局限性,迫切要求保险资金提升投资能力、拓宽投资视野、积极进行改革创新。


3.险资投资方式亟需创新

在保险资金快速增长的过程中,受到现有投资工具和投资方式局限性的限制,保险机构很难做到资产和负债基本匹配,增大了保险公司的偿付能力风险。


(四)具备适当专业水准的从业者供给不足

201510月,中国保监会副主席周延礼披露了一组保险从业人员数据:截至当前,保险从业人员队伍规模已接近600万人,其中高管人才达9.1万多人,保险代理人队伍达到505万人,与2014年年底相比,暴增近180万人,而剔除上半年的从业人数,自20157月至201511月保险营销员净增长就达到127万人。

但是,与行业快速发展的需求相比,保险业在人才总量、人员结构等方面仍然存在一定差距。主要表现在:

1.人才流动秩序不够规范,企业间相互挖角,人才无序流动成为保险业人才队伍建设中的突出问题,直接影响了保险公司的持续健康发展。

2.人才总量不足,高层次人才短缺、复合型人才匮乏,尤其是精算、风险管理、审计等关键岗位人才较为缺乏,专业技术人才占比较低,部分高管人员管理能力和工作经验不足等结构性问题也都有待改善。

3.近年来人力成本增速较快,尤其是部分保险公司高管人员的薪酬增长过快,薪酬收入与一般员工收入水平差距过大。保险公司的长期激励机制也有待进一步规范,人才的管理水平也需要进一步提升。



三、保险业供给侧改革的目标定位


(一)保险业供给侧改革的核心目标

保险业供给侧结构改革,关键在于提升以风险管理能力为核心的金融综合服务能力,这是保险业的硬实力。主要体现在两方面:

1. 风险管理能力

保险业是专门从事风险管理的行业,管理各种“可保风险”应是行业独特价值所在,保险业功能和作用主要通过发挥风险管理优势体现出来。保险业的风险承担能力,不仅受行业资本规模约束,还受制于保险业风险管理能力和水平。

2. 金融综合服务能力

保险可以在风险保障和经济补偿职能基础上,衍生出其他功能,既可以紧扣经济社会对风险保障的需求做强保险主业,又能够以风险保障为杠杆,撬动为实体经济和人民生活相关的各类金融服务,还可在做实各类保险业务基础上,发展相关的服务产业,如参与和带动养老、健康产业及医疗卫生服务业等,也可利用其服务网络和客户资源,提供方便消费者的更多服务。

由此可见,我国保险业供给侧结构改革的目标,应以经济社会发展中风险保障需求为导向,以全面风险管理服务为特色,以行业价值链为依托,着力提升行业以风险管理能力为核心的金融综合服务能力,在完善现代金融体系、社会保障体系、农业保障体系、防灾减灾体系、社会管理体系中发挥出更大的作用。


(二)保险业供给侧改革的发展目标

党的十八届五中全会提出的“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,反映了党对中国特色社会主义发展规律的新认识和新境界。未来一段时期,尤其是“十三五”期间,有必要把“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念贯穿到保险业供给侧改革发展的方方面面。

1. 动力规律——保险业供给侧改革的“创新”驱动

创新是引领发展的第一要务。要坚持创新发展,建设一个创新驱动、充满活力、具有较强核心竞争力的现代保险服务业。保险业要取得更大的发展和进步还是要靠改革创新,特别是面对经济大调整、社会大变革、技术大创新、市场大竞争的发展趋势,改革创新仍然是推动保险业提升核心竞争力的根本途径。项俊波表示,实现保险业创新发展,要继续在服务体系、市场体系和监管体系改革创新方面不断加大力度。

2. 战略规律——保险业供给侧改革的“协调”融合

协调是持续健康发展的内在要求。要坚持协调发展,建设一个跨界融合、区域协同、与经济社会发展相适应的现代保险服务业。当前保险业发展的均衡水平和整体效能还有待提高,保险行业与经济社会发展、与其他金融行业,以及区域保险市场间的发展还不够协调。要把推动协调发展作为保险监管的一个重大课题,努力在优化结构、补齐短板上取得突破性进展。

3.质量规律——保险业供给侧改革的“绿色”发展


绿色是永续发展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现。要坚持绿色发展,建设一个资源高效配置、质量效益良好、可持续发展的现代保险服务业。要积极探索发展生态环境领域的保险业务,在为绿色发展服务的同时,更加重视保险业自身的可持续发展。要继续推动行业加快转变发展方式,加强对保险资源的有效保护和合理开发,不断提高保险业精细化集约化发展水平。

4. 策略规律——保险业供给侧改革的“开放”共赢

开放是国家繁荣发展的必由之路。要坚持开放发展,建设一个优势互补、合作共赢、具有全球影响力的现代保险服务业。我们应该站在全球高度坚持开放发展。

5. 目的规律——保险业供给侧改革的“共享”推进

共享是中国特色社会主义的本质要求。要坚持共享发展,建设一个保障覆盖广泛、服务优质高效、增进人民福祉的现代保险服务业。发展最终是为了服务。发展依靠人民、发展成果由人民共享,努力实现“保险让生活更美好”。


(三)保险业供给侧改革的服务目标

当前,我国已成为全球最重要的新兴保险大国,保险业已成为国民经济中发展较快的行业之一,在保障和服务经济社会发展方面发挥着积极作用。从“三期叠加”到“新常态”,再到“供给侧”结构性改革,我国经济政策正在随着经济形势的发展变化应势而动。要解决我国经济发展深层次问题,单纯靠货币刺激政策是不够的,必须下决心在推进经济结构性改革方面做更大努力,使供给体系更适应需求结构的变化。而保险业作为现代服务业发展的重点,显然可以在服务国家供给侧结构性改革中更有作为。具体有如下方面:

1. 服务经济社会发展方面

可以在健康养老保障方面,积极参与多层次社会保障体系建设。在健康养老保障方面,协调有关部门共同推进保险业参与基本医保经办工作。鼓励和支持商业保险机构通过投资、参股医疗机构参与公立医院改革。通过将护理保障与护理服务相结合,投资建立养老、护理机构。在养老保障方面,推动出台《关于加快发展现代商业养老保险发展的若干意见》。支持保险机构开展企业年金和职业年金业务,参与基本养老保险基金市场化投资管理。配合机关事业单位养老保险制度改革,组织开展对接职业年金领取期的商业养老保险产品研发工作。会同相关部委,逐步完善老年人住房反向抵押养老保险配套制度,联合出台《关于推进老年人意外伤害保险工作的指导意见》。

2. 服务社会治理体系创新方面

会同相关部委在环境污染、医疗责任、安全生产、建筑工程质量等领域里大力推进责任保险发展。研究制定环境污染强制责任保险制度方案,研究出台《安全生产责任保险暂行办法》。建立责任保险统计制度,健全责任保险联席会议制度,完善责任保险交流平台。

3. 创新支农惠农方式方面

要以服务国家扶贫开发战略和农业现代化战略为重点,以“扩面、提标、增品”为核心,以服务国家扶贫开发战略和农业现代化战略为重点,加大农业保险创新发展力度,稳步提高农业保险保障水平。

4. 支持小微企业、支持外贸出口方面


要加大小额贷款保证保险试点工作力度,降低小微企业的融资成本,引入更多经营主体,引导短期出口信用保险市场规范有序发展,加快发展短期出口信用保险。要稳步扩大价格保险试点,积极探索“保险+期货”模式,转移化解市场风险。要推动森林保险规范发展,促进经济转型升级。鼓励保险集团或社会资本投资设立专业再保险公司,加快建设区域性再保险中心,鼓励境内保险机构发展离岸再保险业务,推动再保险积极参与各地开展的巨灾保险试点,增强再保险分散自然灾害风险的能力。

四、保险业供给侧改革的应对策略

2015年是中国保险业浓墨重彩的一年,保险业面对经济下滑压力,却迎来了历史上盈利最好、发展最快的一年。2016年,面对保险“新国十条”继续释放的政策红利,只有解决了供给侧改革问题,保险业才能实现快速发展,否则就缺乏增长的新动力。从市场主体供给、保险产品供给、资金运用供给以及从业者供给四个方面研究保险业供给侧改革的应对策略也是应有之义。

(一)市场主体供给

保险业供给侧结构性改革要依靠创新驱动,要积极引导和支持市场主体创新活动,激发行业创新活力,通过推进保险产品和服务创新,用专业化风险管理技术和高效的金融综合服务,更好地满足消费者丰富多样的保险需求。

一般而言,保险产品的主要险种和基本条款没有大的差异,真正能够体现公司竞争实力的,应该是围绕保险产品市场主体所提供的各种服务。保险服务贯穿于保险产品售前、售中和售后等多个环节。从售前的风险咨询与评估、保险方案选择等,到售中的保险合同订立风险提示、权利义务告知等,再到售后的风险预防、损失理赔、合同有效性维护等,无不体现保险服务的价值。改进保险服务,必须改变长期以来重合同达成、轻各环节服务的习惯做法,切实增强保险服务的全面性、针对性、便捷性和持续性,使保险消费者真正体会到周到贴切的服务。

保险业供给侧改革要以推进结构优化和提升服务能力为着力点,不断优化保险产品和渠道结构。在巩固传统渠道的基础上,积极利用现代化信息技术手段,促进保险销售渠道及服务体系的立体化、多元化。要变单一保险服务为金融综合服务,不断拓宽服务领域和业务范围,拓展保险服务产业链,突出服务的增值性,使保险广泛渗透到经济社会的方方面面。其中最重要的是要以客户为中心的理念,用专业、精细的技术和手段,更好地满足消费者的各类保险需求。


(三)保险业供给侧改革的服务目标

当前,我国已成为全球最重要的新兴保险大国,保险业已成为国民经济中发展较快的行业之一,在保障和服务经济社会发展方面发挥着积极作用。从三期叠加新常态,再到供给侧结构性改革,我国经济政策正在随着经济形势的发展变化应势而动。要解决我国经济发展深层次问题,单纯靠货币刺激政策是不够的,必须下决心在推进经济结构性改革方面做更大努力,使供给体系更适应需求结构的变化。而保险业作为现代服务业发展的重点,显然可以在服务国家供给侧结构性改革中更有作为。具体有如下方面:

1. 服务经济社会发展方面

可以在健康养老保障方面,积极参与多层次社会保障体系建设。在健康养老保障方面,协调有关部门共同推进保险业参与基本医保经办工作。鼓励和支持商业保险机构通过投资、参股医疗机构参与公立医院改革。通过将护理保障与护理服务相结合,投资建立养老、护理机构。在养老保障方面,推动出台《关于加快发展现代商业养老保险发展的若干意见》。支持保险机构开展企业年金和职业年金业务,参与基本养老保险基金市场化投资管理。配合机关事业单位养老保险制度改革,组织开展对接职业年金领取期的商业养老保险产品研发工作。会同相关部委,逐步完善老年人住房反向抵押养老保险配套制度,联合出台《关于推进老年人意外伤害保险工作的指导意见》。

2. 服务社会治理体系创新方面

会同相关部委在环境污染、医疗责任、安全生产、建筑工程质量等领域里大力推进责任保险发展。研究制定环境污染强制责任保险制度方案,研究出台《安全生产责任保险暂行办法》。建立责任保险统计制度,健全责任保险联席会议制度,完善责任保险交流平台。

3. 创新支农惠农方式方面

要以服务国家扶贫开发战略和农业现代化战略为重点,以扩面、提标、增品为核心,以服务国家扶贫开发战略和农业现代化战略为重点,加大农业保险创新发展力度,稳步提高农业保险保障水平。

4. 支持小微企业、支持外贸出口方面

要加大小额贷款保证保险试点工作力度,降低小微企业的融资成本,引入更多经营主体,引导短期出口信用保险市场规范有序发展,加快发展短期出口信用保险。要稳步扩大价格保险试点,积极探索保险+期货模式,转移化解市场风险。要推动森林保险规范发展,促进经济转型升级。鼓励保险集团或社会资本投资设立专业再保险公司,加快建设区域性再保险中心,鼓励境内保险机构发展离岸再保险业务,推动再保险积极参与各地开展的巨灾保险试点,增强再保险分散自然灾害风险的能力。


四、保险业供给侧改革的应对策略

2015年,是中国保险业浓墨重彩的一年,保险业面对经济下滑压力,却迎来了历史上盈利最好、发展最快的一年。2016年,面对保险新国十条继续释放的政策红利,只有解决了供给侧改革问题,保险业才能实现快速发展,否则就缺乏增长的新动力。从市场主体供给、保险产品供给、资金运用供给以及从业者供给四个方面研究保险业供给侧改革的应对策略也是应有之义。

(一)市场主体供给

保险业供给侧结构性改革要依靠创新驱动,要积极引导和支持市场主体创新活动,激发行业创新活力,通过推进保险产品和服务创新,用专业化风险管理技术和高效的金融综合服务,更好地满足消费者丰富多样的保险需求。

一般而言,保险产品的主要险种和基本条款没有大的差异,真正能够体现公司竞争实力的,应该是围绕保险产品市场主体所提供的各种服务。保险服务贯穿于保险产品售前、售中和售后等多个环节。从售前的风险咨询与评估、保险方案选择等,到售中的保险合同订立风险提示、权利义务告知等,再到售后的风险预防、损失理赔、合同有效性维护等,无不体现保险服务的价值。改进保险服务,必须改变长期以来重合同达成、轻各环节服务的习惯做法,切实增强保险服务的全面性、针对性、便捷性和持续性,使保险消费者真正体会到周到贴切的服务。  

保险业供给侧改革要以推进结构优化和提升服务能力为着力点,不断优化保险产品和渠道结构。在巩固传统渠道的基础上,积极利用现代化信息技术手段,促进保险销售渠道及服务体系的立体化、多元化。要变单一保险服务为金融综合服务,不断拓宽服务领域和业务范围,拓展保险服务产业链,突出服务的增值性,使保险广泛渗透到经济社会的方方面面。其中最重要的是要以客户为中心的理念,用专业、精细的技术和手段,更好地满足消费者的各类保险需求。

(二)保险产品供给

面对消费者需求日益多样化、个性化,目前保险产品供给虽然充足,但部分存在侧重理财而风险保障特点不突出的问题。对于消费者迫切需要的一些风险保障型产品,如养老、健康、医疗等,仍有较大的产品创新空间和市场需求潜力,保险业更好地服务民生保障还大有可为。未来产品供给侧改革是重头戏,保险产品只有不断创新才能获得市场、获得消费者的认可。这其中需要解决的核心问题便是如何提高保险产品供给的质量和效率。

1. 保险供给质量

提高保险供给质量的前提是处理好保障与投资的关系,让保险成为名副其实的保险,而非是一种偏向于过于倚重投资理财的“怪胎”。

在保险领域,保障与投资都很重要,更好的投资将带来更好的保障,在很多情况下保障与投资是不可分割的。但是,在实践和理论上,保险中的保障与投资的关系却不可同日而语,风险保障的含量和投资的含量多寡将决定保险自身的功能是否有偏颇。从理论上看,保险是金融,但又不是纯粹的金融。虽然保险(特别是寿险)往往既包含保障又包含投资,与金融密不可分,但保险与金融二者还是具有本质的区别。金融强调资源的跨期配置,强调资金融通;而保险强调资源的跨状态配置,强调风险保障。保险业应该将自己的核心功能定位为风险保障,因为风险保障以及跨状态的资源配置是保险业的独特功能。

因此,不论保险产品如何强调投资,都不能忽视风险保障这个根本,风险保障的含量决定了保险供给的质量。提高保险供给的质量,必须处理好保障与投资的关系,确保保险产品富含风险保障,否则,保险就异化了,就变异为披着保险外衣的投资产品了。另外,保险产品创新应注意把握好创新方向。风险保障与管理风险是保险的看家本领,也是保险业在社会化大分工背景下所扮演的独特角色,保险产品要以风险保障和经济补偿为基础,形成自身特色与优势。当然,强调保险产品的保障性并不意味着不重视其理财价值。

2. 保险供给效率

只有处理好赔付率与费用率的关系,才能提高保险供给的效率,让保险成为物有所值的保险。

富含风险保障的保险是很好的保险产品走向,但是如果保险的价格太贵(亦即保费过高),那么这个“好东西”就会变味儿。保险的价格主要取决于赔付率、利率和费用率,从短期看,主要的影响因素是赔付率和费用率。赔付率对应的是精算公平保费,费用率对应的是附加费用。在保费中,合理的结构应当是赔付率占大头,费用率占小头,也就是说,用相对较少的资源将保险运转起来。但在现实中,相反的情况并不少见,有些意外险产品,赔付率只有20%,甚至更低,费用率却高达80%在我看来,赔付率过低的产品是不道德的产品,费用率过高的产品是资源浪费的产品。如果用一种资源浪费的方式生产不道德的产品,那么这种保险产品存在的合理性基础何在?因此,必须处理好保险产品的赔付率与费用率之间的关系,用一种资源节约的方式生产道德的产品,以提高保险供给的效率。


(三)保险资金运用供给

目前,投资渠道已经逐步放开,接下来就该看资产端的产品供给,能否找到符合保险资金需求的投资项目。

保险资金的性质决定了其在权益投资方面,应专注于长期投资、价值投资和资产负债匹配投资。因此保险资金开展积极股权投资,提高积极股权投资在资金配置中的比例,可以为保险公司带来未来长期性、战略性的资本增值机会,更符合保险资金长期投资、价值投资的资金性质要求。长远来看,积极股权投资一方面可以对抗通货膨胀风险,分享国民经济快速增长成果;另一方面又可弥补现有投资方式的不足,有效加强对资产负债结构、期限等方面的合理匹配,缓解负债经营压力,降低保险资产风险。

(四)保险从业者供给

人才队伍建设中面临的问题影响了保险业的长远发展。能不能建设一支数量足、素质高、结构好的人才队伍已成为影响保险业发展的关键问题。

1. 树立培养人才的理念

全行业应围绕加快现代保险服务业发展这一中心,秉持人才资源是第一资源人才是第一竞争力的理念,适应保险业重新定位的新格局,改革人才培养模式。在人才队伍建设中要提质增效,改变原来粗放的、不可持续的发展方式,加大人才培养投入,打造专业化的保险人才队伍,树立起与以客户需求为导向相匹配的人才培养观念。

2. 规范人才引进机制

要深入研究人才引进和储备的新机制,改变原来企业间人才挖角,重使用、轻培养的局面。要研究建立与人才引进和储备相配套的社会化人才评价和激励机制,把智力资源科学量化,从而使智力资源进入法人治理结构,参与企业经营管理的全过程,最终建立与知识经济相适应的现代化分配机制,构建出有利于人才成长和队伍稳定的长效机制和环境。

3. 人才与国际接轨

一带一路的战略决策,为对外投资开辟了广阔的天地。保险业要从顶层设计的高度对人才队伍实施国际化布局,积极探索海外人才引进与国内人才培养的新方法,保险业要适时推动建设兼具国际水平,涵盖精算、法律、风险管理、资金运用、财务会计、信息技术等专业领域人才的人才库。

总之,保险业供给端的改革都是朝着更加市场化、客户化、专业化、高效化的方向进行的。基于此,我们应该不遗余力地充分发挥保险的经济“助推器”和社会“稳定器”作用,更好地服务国家供给侧结构性改革。



作者黄英君教授简介

黄英君,男,1979年9月生,金融学博士,重庆大学经济与工商管理学院教授、博士生导师、博士后合作导师,黄桷树金融工作室首席专家,中国民主建国会重庆市委委员,中国保险监督管理委员会咨询专家(保险消费者教育后援专家,并曾参与《农业保险条例》制订并推动条例实施),重庆市永川区人民政府产业发展顾问(牵头金融产业服务外包园建设),重庆市渝北区人民政府优秀挂职干部(负责区投融资平台建设),主持重庆市綦江区、渝北区等若干金融产业发展规划。主持国家级课题2项(其中重点项目1项)、省部级重大招标课题1项、省部级重点课题和一般课题5项、其他类课题10余项,参与和主研国家级课题多项。已在《管理世界》、《经济学动态》等发表学术论文90余篇,多篇被人大复印资料《金融与保险》、《民商法学》等全文转载;出版独立专著《机制设计与发展创新——破解中国农业保险困局》(商务印书馆2011年8月版)等3部,合著1部;参编教材3部等。学术旨趣在金融风险管理(侧重于方法论视角)、金融市场与公司投融资(侧重于与实务的结合)、保险与社会保障(侧重于医养结合模式等)等,注重理论与实战相结合。目前已经积累了大量的研究资料和数据以及金融领域实践运作资源,曾主持或参与重庆市金融领域重要实践项目研究,并在相关领域出版了大量的研究成果。

2015年,黄英君教授主导发起成立了黄桷树金融工作室,同步推出“黄桷树金融”微信公众号。2016年新年伊始,正式推出酝酿已久的“黄桷树金融Seminar”,采取定期和不定期形式进行,至少保证每个月2次的主题讨论(Topic);与此同时,拟推出每年一度的“黄桷树金融Forum”。黄桷树金融Seminar和Forum,主题均围绕金融经济发展的理论热点和实践发展展开,立足理论,服务实践,目前在金融圈儿有着较大影响。




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